Définitions, enjeux et explications
Investir, c’est décider de faire travailler son argent pour qu’il génère des gains au fil du temps. Mais avant de se lancer, il est essentiel de comprendre trois notions clés :
• Le Rendement
• La Rentabilité
• Le Risque
Ces concepts permettent d’évaluer la performance d’un placement, sa capacité à créer de la valeur et les éventuelles pertes que l’on peut rencontrer.
Bien comprendre ces notions, c’est prendre des décisions éclairées, protéger son capital et construire une stratégie d’investissement durable et adaptée à ses objectifs.
Le Rendement
Il désigne le revenu générer par un investissement, exprimé habituellement en pourcentage du capital investi sur une période donnée. Par exemple, dans le secteur agricole, un rendement peut être en tonnes de blé par hectare produit. C’est la production par rapport aux moyens employés.
Investir 10000 €
Percevoir 500 € de rémunération à 12 mois
Rendement de 5% sur 1 ans
On parle alors souvent de “taux de rendement” ou rendement brut/net. C’est une mesure “instantanée”, comme une photographie : “telle action a actuellement un rendement de 5%”.
Pourquoi ces notions sont importantes ?
Le rendement donne une indication
Permet de comparer différentes solutions d’investissement
Permet de prendre une décision
La rentabilité permet de juger un résultat global
La rentabilité
Elle va “plus loin” que le rendement. Elle englobe non seulement les revenus (intérêts, dividendes, loyers…) mais aussi la variation de la valeur de l’investissement (plus-value ou moins-value) sur une période donnée. Autrement dit, elle mesure ce que vous avez gagné ou perdu au total par rapport aux ressources engagées.
La rentabilité c’est donc le rendement + la variation des cours. Le rendement est souvent une mesure ponctuelle “actuellement de 6%” alors que la rentabilité est attachée à une période.
POINTS DE VIGILANCE
• Le rendement ne prend pas toujours en compte la variation de valeur du capital.
Un rendement élevé ne garantit pas une rentabilité positive si la valeur du placement chute
• Les calculs permettant, aussi, de sélectionner son investissement, doivent tenir compte des frais, impôts, inflation…etc, pour être représentatifs
• La rentabilité dépend fortement de l’horizon de temps. Une rentabilité de 15% sur un an ne se traduit pas forcément par 15% tous les ans.
• Une rentabilité passée ne garantie pas celle future.
Le Risque
Investir permet de générer du rendement et d’améliorer sa rentabilité. Mais il faut aussi prendre en compte le risque de perte en capital. Le risque c’est la possibilité que l’investissement perde de la valeur. En clair plus le rendement potentiel est élevé, plus le risque est souvent important.
1
Pas de risque, rendement faible
2
3
4
Risque maîtrisé, rendement intéressant
5
6
7
Risque élevé, rendement potentiellement très fort mais pertes en capital possibles
Échelle de risque (1 à 7) _ Indicateur SRI (Synthetic Risk and Reward Indicator)
Les principaux indicateurs utilisés en France
| INDICATEUR | MESURE | EXEMPLES |
|---|---|---|
| Volatilité | Ampleur de variation de prix | Une action variant de +10 % à -8 % est plus volatile qu’un livret à 0,5 % fixe |
| Drowndown | La plus grosse perte sur la période | Un fond peu perdre 30 % lors d’un crash |
| Valeur à Risque (VàR) | Probabilité statistique de perte | 5 % de chance de perdre plus de 10 % en un an |
| Notion de risque | Échelle de risque (1 à 7) | Livret : 1 / Obligations : 2-4 / Actions : 5-7 |
Le risque n’est pas un ennemi : il doit simplement être maîtrisé et adapté à votre projet
Diversifier les actifs choisis
Investir progressivement
Avoir un horizon long terme
Choisir les supports adaptés
Suivre et gérer ses avoirs
L’intérêt d’investir aux côtés d’un professionnel
Investir ne se résume plus à choisir un produit financier ou ouvrir un contrat. Le monde patrimonial est complexe, exigeant, et en constante évolution : fiscalité, marchés financiers, gestion des risques, allocation d’actifs, solutions juridiques, retraite, transmission…
Face à cette complexité, être accompagné par Auctor Gestion Privée offre un cadre structuré, sécurisé et performant pour faire fructifier votre patrimoine en toute confiance
•
Générer un revenu complémentaire
•
Faire fructifier son capital
•
Effet des intérêts composés
•
Construire et développer son patrimoine
•
Privilégier le long terme et profiter de la croissance
Auctor Gestion Privée vous accompagne dans une logique précise
• Conseil indépendant et transparent
• Expertise en Ingénierie Patrimoniale
• Allocation financière rigoureuse et disciplinée
• Accès à des solutions patrimoniales professionnelles
• Relation de confiance sur le long terme
Notre objectif : Vous permettre d’investir avec sérénité, en alignant vos ambitions patrimoniales avec des décisions réfléchies, encadrées et adaptées à votre situation.
Vous gardez la maîtrise, nous apportons l’expertise, le cadre et la stratégie.
